สแคลปิง: ทำไมต้นทุนตัดสินผลลัพธ์

ในคู่เงิน USD/THB ราคาที่แสดงคือจำนวนบาทต่อหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่น 36.4500 หมายความว่าหนึ่งดอลลาร์แลกได้ 36.4500 บาท ปิปคือตำแหน่งทศนิยมตำแหน่งสุดท้ายที่โบรกเกอร์แสดง ดังนั้นการเคลื่อนไหวหนึ่งปิปคือ 0.0001 บาทต่อดอลลาร์

ขนาดสัญญามาตรฐานหนึ่งล็อตของ USD/THB คือ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าหนึ่งปิปจึงเท่ากับ 100,000 คูณ 0.0001 เท่ากับ 10 บาท ถ้าเทรดด้วยขนาด 0.10 ล็อต มูลค่าหนึ่งปิปจะลดลงตามสัดส่วน เหลือ 1 บาทต่อปิป ตัวเลขนี้เป็นค่าคงที่สำหรับขนาดล็อตนั้น ไม่ขึ้นกับว่าราคาเคลื่อนที่ไปทางใด

การรู้มูลค่าปิปเป็นเงินบาททำให้เปรียบเทียบต้นทุนกับเป้าหมายได้ทันที ถ้าเป้าหมายกำไรคือ 3 ปิป มูลค่าคือ 30 บาทต่อล็อตมาตรฐาน แต่ถ้าสเปรดคือ 1.2 ปิป ต้นทุนคือ 12 บาท ตัวเลขทั้งสองอยู่ในหน่วยเดียวกัน จึงหักลบกันได้โดยไม่ต้องแปลงหน่วยอื่น

สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคาที่ซื้อได้กับราคาที่ขายได้ โบรกเกอร์คิดสเปรดทุกครั้งที่เข้าและออกจากสถานะ โดยทั่วไปสเปรดในคู่เงิน USD/THB อาจกว้างกว่าในคู่เงินหลัก เพราะสภาพคล่องน้อยกว่า ค่าที่แน่นอนขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์และช่วงเวลา

ค่าคอมมิชชันเป็นค่าใช้จ่ายอีกส่วนที่คิดตามปริมาณการเทรด บางโบรกเกอร์คิดต่อล็อตต่อรอบการเทรด บางแห่งรวมไว้ในสเปรดแล้ว อัตราและวิธีคิดจึงแตกต่างกันไปในแต่ละแห่ง ตัวเลขที่ใช้ในบทเรียนนี้เป็นเพียงตัวอย่างเพื่อการคำนวณ ไม่ใช่ข้อเสนอจากโบรกเกอร์ใด

เมื่อรวมต้นทุนทั้งสองเข้าด้วยกัน จะได้ต้นทุนรวมต่อดีลเป็นเงินบาท สมมติสเปรด 1.2 ปิป มูลค่า 12 บาทต่อล็อตมาตรฐาน และค่าคอมมิชชัน 80 บาทต่อล็อตต่อรอบ ต้นทุนรวมคือ 92 บาทต่อดีล ตัวเลขนี้ต้องหักออกจากกำไรขั้นต้นทุกครั้งก่อนจะรู้ว่าดีลนั้นได้กำไรจริงหรือไม่

เมื่อต้นทุนต่อดีลคงที่ จำนวนดีลที่ต้องชนะจึงขึ้นอยู่กับกำไรเฉลี่ยต่อดีลที่ทำได้ สมมติกำไรขั้นต้น 2 ปิปต่อดีล มูลค่า 20 บาท หักสเปรด 1.2 ปิป หรือ 12 บาท เหลือ 8 บาทก่อนค่าคอมมิชชัน

ถ้าค่าคอมมิชชัน 80 บาทต่อล็อตต่อรอบ ดีลที่ชนะหนึ่งดีลยังขาดทุน 72 บาท ดังนั้นต้องชนะหลายดีลเพื่อชดเชยต้นทุนคงที่นี้ ยิ่งค่าคอมมิชชันสูงเมื่อเทียบกับกำไรต่อดีล จำนวนดีลที่ต้องชนะก็ยิ่งมากขึ้นตามไปด้วย

การคำนวณแบบเดียวกันใช้ได้กับทุกขนาดล็อตและทุกเป้าหมายกำไร ผู้อ่านสามารถแทนค่าสเปรด ค่าคอมมิชชัน และกำไรต่อดีลของตนเองลงในสูตรนี้ได้ ตัวเลขจากโบรกเกอร์แต่ละแห่งอาจแตกต่างกัน จึงควรตรวจสอบอัตราจริงก่อนนำไปใช้

ในหนึ่งวัน USD/THB อาจแกว่งไม่เท่ากันทุกช่วงเวลา ค่าเฉลี่ยการแกว่งรายวันเป็นเพียงภาพรวม ไม่ได้บอกว่าช่วงใดมีราคาให้เก็บ ถ้าตลาดเงียบ ราคาอาจแกว่งเพียง 0.4 ปิปในหนึ่งนาที ขณะที่สเปรด 1.2 ปิปยังถูกหักเท่าเดิม ต้นทุนจึงไม่ลดลงตามโอกาสที่ลดลง

สมมติช่วงเงียบ ราคาแกว่ง 0.4 ปิป แต่สเปรด 1.2 ปิป ต่อให้ทิศทางถูกทั้ง 0.4 ปิป ผลลัพธ์ยังติดลบ 0.8 ปิป คิดเป็น ฿8 ต่อ 1 สแตนดาร์ดล็อต ยิ่งเทรดถี่ในชั่วโมงนั้น ยิ่งสะสมผลลบ ไม่ใช่สะสมกำไร

อีกด้านหนึ่ง ช่วงที่ค่าเงินผันผวนสูง ราคาอาจแกว่ง 4 ปิปในไม่กี่นาที แต่สเปรดมักกว้างขึ้นด้วย โบรกเกอร์แต่ละแห่งปรับสเปรดไม่เท่ากัน บางแห่งอาจขยับจาก 1.2 ปิปเป็น 2.5 ปิปในช่วงข่าว ตัวเลขนี้จึงต้องวัดจากบัญชีจริง ไม่ใช่ค่าคงที่

ถ้าสเปรดกว้าง 2.5 ปิป และเป้าหมาย 3 ปิป เหลือ 0.5 ปิปต่อดีล คิดเป็น ฿5 ต่อ 1 สแตนดาร์ดล็อต เมื่อเทรด 20 ดีล ได้ ฿100 ก่อนค่าคอมมิชชัน ยังไม่พอหักค่าคอมมิชชัน ฿80 ต่อล็อตต่อรอบ

วิธีที่ทำได้คือจดสเปรดที่เห็นจริงในแต่ละชั่วโมง แล้วเทียบกับค่าแกว่งเฉลี่ยของชั่วโมงนั้น ถ้าสเปรดมากกว่าครึ่งหนึ่งของค่าแกว่ง ช่วงเวลานั้นไม่เหมาะกับเป้าหมาย 2 ถึง 3 ปิป การเลือกเวลาเทรดจึงเป็นเรื่องต้นทุน ไม่ใช่เรื่องเทคนิค